„მოხარულები ვართ, რომ ყურადღება გავამახვილეთ WBD-ის საბჭოსთვის Paramount-თან უფრო მასშტაბური, უფრო გარკვეული გარიგების საჭიროებაზე,“ – აცხადებს Ancora Holdings. Warner Bros. Discovery-ის აქტივისტი ინვესტორი Ancora Holdings აღნიშნავს კომპანიის ახალ შეთანხმებას Paramount Skydance-თან, რომელსაც „ორმხრივად მომგებიანს“ უწოდებს აქციონერებისა და ჰოლივუდისთვის. „მოხარულები ვართ, რომ ყურადღება გავამახვილეთ WBD-ის საბჭოსთვის Paramount-თან უფრო მასშტაბური, უფრო გარკვეული გარიგების საჭიროებაზე,“ – განუცხადა ფირმამ TheWrap-ს განცხადებაში. „Netflix-ის გადაწყვეტილებამ, არ გაზარდოს თავისი შეთავაზება 27.75 აშშ დოლარზე (ნაკლები წმინდა დავალიანების კორექტირებით), გზა გაუხსნა აქციონერებს, რომ მიიღონ მნიშვნელოვნად მეტი ნაღდი ფული და რეალური გზა მთავრობის ნებართვების მისაღებად. ეს არის ორმხრივად მომგებიანი აქციონერებისა და ინდუსტრიისთვის.“ ფირმამ, რომელსაც მართვის ქვეშ 11 მილიარდი დოლარის აქტივები აქვს, Warner Bros.-ში 200 მილიონი დოლარის წილი დააგროვა და ინვესტორებს 51-გვერდიანი პრეზენტაცია წარუდგინა, სადაც ახსნილი იყო Netflix-ის 83 მილიარდი დოლარის გარიგების წინააღმდეგობის მიზეზები, აღნიშნა, რომ ის იყო „ნაკლოვანი, უპირატესობით ნაკლები და მაღალი რისკის შემცველი“ Paramount-ის აღმასრულებელ დირექტორ დევიდ ელისონის წინა შეთავაზებასთან შედარებით, რომელიც კომპანიის მთლიანად შესყიდვას 30 დოლარად ითვალისწინებდა თითო აქციაზე. Ancora-მ ასევე დაიმუქრა, რომ ხმას მისცემდა Netflix-ის გარიგების წინააღმდეგ და „პასუხისმგებლობას დააკისრებდა WBD-ის საბჭოს“ 2026 წლის ყოველწლიურ შეხვედრაზე, ცდილობდა რა საკუთარი დირექტორების არჩევას პროქსი ბრძოლის გზით, თუ კომპანია არ დათანხმდებოდა Paramount-თან მოლაპარაკებების განახლებას. შვიდდღიანი მოლაპარაკებების განახლების შემდეგ, WBD-ის საბჭომ დაადგინა, რომ Paramount-ის მიერ შეთავაზებული 31 დოლარი თითო აქციაზე უკეთესი წინადადება იყო Netflix-ის გარიგებასთან შედარებით და სტრიმინგ კომპანიამ (Netflix-მა) არ ისარგებლა თანაბარი შეთავაზების უფლებით. „გარიგება, რომელიც ჩვენ მოვაწარაკეთ, შექმნიდა აქციონერების ღირებულებას მარეგულირებელი ორგანოების დამტკიცების მკაფიო გზით,“ – განაცხადეს თანააღმასრულებელმა დირექტორებმა ტედ სარანდოსმა და გრეგ პიტერსმა განცხადებაში. „თუმცა, ჩვენ ყოველთვის დისციპლინირებულები ვიყავით და იმ ფასად, რომელიც საჭირო იქნებოდა Paramount Skydance-ის უახლესი შეთავაზების გასათანაბრებლად, გარიგება აღარ არის ფინანსურად მიმზიდველი, ამიტომ უარს ვამბობთ Paramount Skydance-ის წინადადების გათანაბრებაზე.“ „ჩვენ გვჯერა, რომ ვიქნებოდით Warner Bros.-ის საკულტო ბრენდების ძლიერი მმართველები და რომ ჩვენი გარიგება გააძლიერებდა გასართობ ინდუსტრიას და შეინარჩუნებდა და შექმნიდა მეტ საწარმოო სამუშაო ადგილს აშშ-ში. მაგრამ ეს ტრანზაქცია ყოველთვის იყო „სასურველი“ სწორ ფასად და არა „აუცილებელი“ ნებისმიერ ფასად,“ – განაგრძო წყვილმა. „ჩვენ გავაგრძელებთ იმას, რასაც ვაკეთებდით 20 წელზე მეტი ხნის განმავლობაში, როგორც საჯარო კომპანია: გავახარებთ ჩვენს წევრებს, მომგებიანად გავზრდით ჩვენს ბიზნესს და ხელი შევუწყობთ აქციონერების გრძელვადიან ღირებულებას.“ Ancora-ს წარმომადგენელმა დაუყოვნებლივ არ უპასუხა TheWrap-ის მოთხოვნას კომენტარის შესახებ, გაყიდდა თუ არა ის Warner Bros.-ის წილს. ელისონის შეთავაზება 31 დოლარი თითო აქციაზე მოიცავს ყოველდღიურ ზრდის საფასურს, რომელიც კვარტალში 25 ცენტის ტოლია და დაიწყება 2026 წლის 30 სექტემბრის შემდეგ. Paramount გადაუხდის 7 მილიარდ დოლარის გაუქმების საფასურს WBD-ს იმ შემთხვევაში, თუ ტრანზაქცია არ დაიხურება მარეგულირებელი საკითხების გამო და დაფარავს 2.8 მილიარდი დოლარის გაუქმების საფასურს Netflix-ს. მან (Paramount-მა) ასევე დათანხმდა, რომ გააუქმებდა 1.5 მილიარდი დოლარის პოტენციურ დაფინანსების ხარჯებს, რომლებიც დაკავშირებულია WBD-ის ვალის გაცვლის შეთავაზებასთან და გამორიცხავდა WBD-ის გლობალური ხაზოვანი ქსელების ბიზნესის საქმიანობას გარიგების „არსებითი უარყოფითი ზემოქმედების“ განმარტებიდან. ელისონის საოჯახო ტრასტი უზრუნველყოფს 45.7 მილიარდი დოლარის სააქციო კაპიტალის დაფინანსებას, რასაც Oracle-ის თანადამფუძნებელი ლარი ელისონი დათანხმდა პირადი გარანტიით მხარდაჭერას, მათ შორის დამატებითი სააქციო კაპიტალის შეტანის ვალდებულებით იმ ზომით, რაც საჭირო იქნება Paramount-ის გამსესხებელი ბანკების მიერ მოთხოვნილი გადახდისუნარიანობის სერტიფიკატის მხარდასაჭერად. Bank of America Merrill Lynch, Citi და Apollo უზრუნველყოფენ 57.5 მილიარდი დოლარის საკრედიტო ვალდებულებას. Paramount-მა განაცხადა, რომ ელოდება Warner Bros. Discovery-თან გარიგების დახურვას ერთი წლის განმავლობაში, მარეგულირებელი ორგანოებისა და აქციონერების თანხმობის მოლოდინში. კომპანია აქტიურად თანამშრომლობს მსოფლიოს მარეგულირებელ ორგანოებთან, მათ შორის იუსტიციის დეპარტამენტთან და ევროკომისიასთან. ხუთშაბათს, სამუშაო საათების შემდგომ ვაჭრობაზე Netflix-ის აქციების ფასი 9%-ზე მეტით გაიზარდა, ხოლო Paramount-ის აქციები 5.2%-ით გაიზარდა, WBD-ის კი 1.9%-ით დაეცა.