Paramount-მა და Warner Bros. Discovery-იმ დაიწყეს გაერთიანებული კომპანიის სამომავლო ხედვის წარმოდგენა მას შემდეგ, რაც პარასკევს ორივე მედია გიგანტის საბჭოებმა ოფიციალურად დაამტკიცეს მათი $110 მილიარდიანი შერწყმა. დევიდ ელისონის ხედვის ნაწილია წელიწადში 30 კინოთეატრებში გამოსული ფილმი, სტრიმინგის სინერგია და სხვა. კომპანიები ვალდებულებას იღებენ, წელიწადში მინიმუმ 30 კინოთეატრებში გამოსული ფილმი შექმნან, ანუ 15 თითოეული სტუდიისთვის. ყველა ფილმი მიიღებს სრულ კინოთეატრალურ გამოშვებას, გლობალურად მინიმუმ 45-დღიანი ფანჯრით, სანამ ფასიან ვიდეო მოთხოვნით სერვისზე (VOD) გახდება ხელმისაწვდომი. ყველაზე წარმატებული გამოშვებებისთვის განზრახულია 60-90 დღე ან მეტი, სანამ სტრიმინგზე გავა. Paramount გააგრძელებს ფანჯრის სპეციფიკური რეჟიმების დაცვას იმ გეოგრაფიებში, სადაც ოპერირებს, მათ შორის საფრანგეთში, სადაც Paramount ინარჩუნებს თავის ვალდებულებებს ფანჯრის მიმართ. ორივე სტუდია ასევე გააგრძელებს მესამე მხარის ეკოსისტემის მხარდაჭერას თავიანთი ფილმებისა და შოუების ლიცენზირებით როგორც საკუთარ, ისე მესამე მხარის პლატფორმებზე, ამასთან დარჩებიან აქტიურ კონტენტ მყიდველებად მესამე მხარის სტუდიებისა და დამოუკიდებელი პროდიუსერებისგან. გაერთიანებული კომპანია ფლობდეს 15,000-ზე მეტი დასახელების ფილმების ბიბლიოთეკას და ათასობით საათის სატელევიზიო გადაცემებს, მათ შორის ისეთ ფრენჩაიზებს, როგორიცაა „ჰარი პოტერი“, „მისია შეუძლებელი“, „ბეჭდების მბრძანებელი“, „სამეფო კარის თამაშები“, DC სამყარო, „კუ ნინძები“, „ტრანსფორმერები“, „ვარსკვლავური გზა“ და „ღრუბელი ბობ კვადრატული შარვალი“. კომპანია ასევე გააკონტროლებს NFL-ის, ოლიმპიადის, UFC-ის, PGA Tour-ის, NHL-ის, Big Ten-ისა და Big 12-ის ფეხბურთის, NCAA კოლეჯის კალათბურთისა და ჩემპიონთა ლიგის უფლებებს, ასევე საკაბელო და უფასო სატელევიზიო არხების ვრცელ პორტფოლიოს 200-ზე მეტ ქვეყანასა და ტერიტორიაზე, მათ შორის HBO-ს, MTV-ს, Comedy Central-ს, Discovery Channel-სა და სხვებს. გარდა ამისა, კომპანია გამოიყენებს Paramount+, HBO Max-ისა და Pluto TV-ის გაერთიანებულ სტრიმინგის მასშტაბებს. Paramount+-ს უახლესი კვარტლის მონაცემებით 79 მილიონი სტრიმინგის აბონენტი ჰყავს. ამავდროულად, Warner Bros. Discovery-ის სტრიმინგის განყოფილებამ, რომელიც მოიცავს HBO Max-ს და Discovery+-ს, გლობალურად 131.6 მილიონი აბონენტი დაითვალა. „თავიდანვე, Warner Bros. Discovery-ის მიმართ ჩვენი სწრაფვა მკაფიო მიზნით იყო ნაკარნახევი: პატივი მიგვეგო ორი საკულტო კომპანიის მემკვიდრეობისთვის, ამავდროულად დაგვეჩქარებინა ჩვენი ხედვა მომავალი თაობის მედია და გასართობი კომპანიის შექმნის შესახებ“, - განაცხადა Paramount-ის აღმასრულებელმა დირექტორმა დევიდ ელისონმა განცხადებაში. „ამ მსოფლიო დონის სტუდიების, ჩვენი დამატებითი სტრიმინგის პლატფორმების და მათ უკან მდგარი არაჩვეულებრივი ნიჭის გაერთიანებით, ჩვენ კიდევ უფრო დიდ ღირებულებას შევქმნით აუდიტორიისთვის, პარტნიორებისთვის და აქციონერებისთვის – და უკიდურესად აღფრთოვანებულები ვართ იმით, რაც წინ გველოდება.“ „ძალიან კმაყოფილი ვარ იმ შედეგით, რომელსაც მივაღწიეთ WBD-ის აქციონერებისა და გასართობი ინდუსტრიისთვის“, - დაამატა WBD-ის აღმასრულებელმა დირექტორმა დევიდ ზასლავმა. „ამ პროცესის განმავლობაში ჩვენი მეგზური პრინციპი იყო გარიგების უზრუნველყოფა, რომელიც მაქსიმალურად გაზრდის ჩვენი საკულტო აქტივებისა და ჩვენი საუკუნოვანი სტუდიის ღირებულებას, ამასთანავე მიაწოდებს მაქსიმალურ სტაბილურობას ჩვენს ინვესტორებს. ჩვენ მოუთმენლად ველით Paramount-თან თანამშრომლობას ამ ისტორიული გარიგების დასასრულებლად.“ როგორც ადრე იყო ცნობილი, Paramount ნაღდი ანგარიშსწორებით გადაიხდის $31-ს თითო აქციაზე WBD-ის ყველა აქციის 100%-ის შესაძენად. ტრანზაქცია ფინანსდება $47 მილიარდი კაპიტალით, რომელიც სრულად უზრუნველყოფილია ელისონის ოჯახისა და RedBird Capital Partners-ის მიერ, თუმცა შესაძლოა დახურვისას მოიცავდეს სხვა სტრატეგიულ და ფინანსურ პარტნიორებსაც. გარიგება ასევე მოიცავს $54 მილიარდის სავალო ვალდებულებებს Bank of America-სგან, Citigroup-ისგან და Apollo-სგან, რაც მოიცავს $15 მილიარდს WBD-ის არსებული ხიდის დაფინანსების უზრუნველსაყოფად და $39 მილიარდ ახალ დავალიანებას. $54 მილიარდი არ მოიცავს $3.5 მილიარდი ხიდის დაფინანსებას ამ ინსტიტუტებისგან, რომელიც არსებულ $3.5 მილიარდიან მბრუნავ საკრედიტო ხაზს უზრუნველყოფს. Paramount-ის არსებულ აქციონერებს ექნებათ შესაძლებლობა მიიღონ მონაწილეობა Class B Paramount-ის აქციების უფლებების შეთავაზებაში, მაქსიმუმ $3.25 მილიარდის ოდენობით, ახალ კაპიტალურ ინვესტიციასთან ერთად, რაც, სავარაუდოდ, დახურვის თარიღთან ახლოს მოხდება, თითო აქციის ფასად $16.02. კომპანიები გაზაფხულის დასაწყისში აქციონერთა კენჭისყრას გეგმავენ და განაცხადეს, რომ გარიგების დასრულებას 2026 წლის მესამე კვარტალში, ანუ 30 სექტემბრამდე ელოდებიან, საჭირო ნებართვების მიღების შემდეგ. იმ შემთხვევაში, თუ გარიგება ამ დროისთვის არ დასრულდება, Paramount დათანხმდა WBD-ის აქციონერებს გადაუხადოს 25 ცენტი თითო აქციაზე „ტაკტიკური მოსაკრებელი“ ყოველი კვარტალში დახურვამდე. Paramount ასევე დათანხმდა $7 მილიარდიანი შეწყვეტის მოსაკრებლის გადახდას, თუ გარიგება არ დაიხურება მარეგულირებელი საკითხების გამო. Paramount ელოდება, რომ შერწყმა $6 მილიარდზე მეტ სინერგიას მოიტანს, რაც განპირობებული იქნება ტექნოლოგიური ინტეგრაციით, მაგალითად, გაერთიანებული კომპანიის ერთიანი საწარმოო რესურსების დაგეგმვის სისტემაზე გადასვლით და სტრიმინგის ტექნოლოგიური სტეკების კონსოლიდაციით; კორპორატიული მასშტაბის ეფექტურობით ისეთ სფეროებში, როგორიცაა შესყიდვები და უძრავი ქონების ფეხბეჭდი; და ოპერაციული ეფექტურობის გამარტივებით. კომპანია გეგმავს ინვესტიციის დონის საკრედიტო მაჩვენებლებზე დაბრუნებას დახურვიდან სამი წლის განმავლობაში. აღმასრულებლები გაერთიანებული კომპანიის გეგმებს უფრო დეტალურად განიხილავენ კონფერენციაზე ორშაბათს.