Paramount-ი და Warner Bros. Discovery-ი გაერთიანებული კომპანიის სამომავლო ხედვის წარდგენას შეუდგნენ მას შემდეგ, რაც პარასკევს ორივე მედია გიგანტის დირექტორთა საბჭომ ოფიციალურად დაამტკიცა მათი $110-მილიარდიანი შერწყმა. კომპანიებმა იკისრეს ვალდებულება, რომ წელიწადში მინიმუმ 30 ფილმს გამოუშვებენ კინოთეატრებში, ანუ თითოეული სტუდია 15-ს. ყოველი ფილმი მიიღებს სრულფასოვან კინოთეატრალურ გამოშვებას, მინიმუმ 45-დღიანი გლობალური ექსკლუზიური ჩვენების ფანჯრით, სანამ ის ხელმისაწვდომი გახდება ფასიან ვიდეო მოთხოვნით (VOD) პლატფორმებზე. ყველაზე წარმატებული გამოშვებებისთვის დაგეგმილია 60-90 დღე ან მეტი, სანამ სტრიმინგზე განთავსდება. Paramount-ი გააგრძელებს ფანჯრების სპეციფიკური რეჟიმების დაცვას იმ გეოგრაფიებში, სადაც ოპერირებს, მათ შორის საფრანგეთში, სადაც Paramount-ი ინარჩუნებს თავის ვალდებულებებს. ორივე სტუდია ასევე გააგრძელებს მესამე მხარის ეკოსისტემის მხარდაჭერას საკუთარი ფილმებისა და შოუების ლიცენზირებით როგორც საკუთარ, ისე მესამე მხარის პლატფორმებზე, ამასთან დარჩებიან კონტენტის აქტიურ შემსყიდველებად მესამე მხარის სტუდიებისა და დამოუკიდებელი პროდიუსერებისგან. ერთად, გაერთიანებული კომპანიის საკუთრებაში იქნება 15,000-ზე მეტი ფილმის სახელწოდება და ათასობით საათის სატელევიზიო პროგრამირება, მათ შორის ისეთი ფრენჩაიზები, როგორიცაა „ჰარი პოტერი“, „შეუსრულებელი მისია“, „ბეჭდების მბრძანებელი“, „სამეფო კარის თამაშები“, DC სამყარო, „კუ ნინძები“, „ტრანსფორმერები“, „ვარსკვლავური გზა“ და „ღრუბელი ბობ კვადრატული შარვალი“. ის ასევე გააკონტროლებს NFL-ის, ოლიმპიადის, UFC-ის, PGA Tour-ის, NHL-ის, Big Ten-ისა და Big 12-ის ფეხბურთის, NCAA კოლეჯის კალათბურთისა და ჩემპიონთა ლიგის უფლებებს, ასევე საკაბელო და უფასო საეთერო ქსელების ფართო პორტფელს 200-ზე მეტ ქვეყანასა და ტერიტორიაზე, მათ შორის HBO-ს, MTV-ს, Comedy Central-ს, Discovery Channel-სა და სხვა არხებს. გარდა ამისა, კომპანია გამოიყენებს Paramount+, HBO Max-ისა და Pluto TV-ის გაერთიანებულ სტრიმინგ მასშტაბს. Paramount+-ს ბოლო კვარტალის მონაცემებით 79 მილიონი სტრიმინგ გამომწერი ჰყავს. ამავდროულად, Warner Bros. Discovery-ის სტრიმინგ განყოფილებამ, რომელიც მოიცავს HBO Max-სა და Discovery+-ს, გლობალურად 131.6 მილიონი გამომწერი დააფიქსირა. „თავიდანვე, Warner Bros. Discovery-ის შეძენის ჩვენი სურვილი მკაფიო მიზნით იყო განპირობებული: პატივი მივაგოთ ორი საკულტო კომპანიის მემკვიდრეობას და ამავდროულად დავაჩქაროთ ჩვენი ხედვა მომავალი თაობის მედია და გასართობი კომპანიის შექმნაზე“, — განაცხადა Paramount-ის აღმასრულებელმა დირექტორმა დევიდ ელისონმა განცხადებაში. „ამ მსოფლიო დონის სტუდიების, ჩვენი დამატებითი სტრიმინგ პლატფორმებისა და მათ უკან მდგარი არაჩვეულებრივი ნიჭის გაერთიანებით, ჩვენ კიდევ უფრო დიდ ღირებულებას შევქმნით აუდიტორიის, პარტნიორებისა და აქციონერებისთვის — და ჩვენ ძალიან აღფრთოვანებულები ვართ მომავლით“. „ძალიან კმაყოფილი ვარ იმ შედეგით, რაც მივაღწიეთ WBD-ის აქციონერებისა და გასართობი ინდუსტრიისთვის“, — დაამატა WBD-ის აღმასრულებელმა დირექტორმა დევიდ ზასლავმა. „ამ პროცესის განმავლობაში ჩვენი მთავარი პრინციპი იყო ტრანზაქციის უზრუნველყოფა, რომელიც მაქსიმალურად გაზრდის ჩვენი საკულტო აქტივებისა და ასწლოვანი სტუდიის ღირებულებას, ამასთან უზრუნყოფს მაქსიმალურ სტაბილურობას ჩვენი ინვესტორებისთვის. ჩვენ მოუთმენლად ველით Paramount-თან მუშაობას ამ ისტორიული ტრანზაქციის დასასრულებლად“. როგორც ცნობილია, Paramount-ი WBD-ის ყველა გამოშვებული აქციის 100%-ის შესაძენად $31-ს გადაიხდის თითო აქციაში ნაღდი ფულით. ტრანზაქცია ფინანსდება $47 მილიარდი კაპიტალით, რომელიც სრულად უზრუნველყოფილია ელისონის ოჯახისა და RedBird Capital Partners-ის მიერ, თუმცა დახურვისას შესაძლოა სხვა სტრატეგიული და ფინანსური პარტნიორებიც ჩაერთონ. გარიგება ასევე მოიცავს $54 მილიარდ სესხის ვალდებულებებს Bank of America-სგან, Citigroup-ისგან და Apollo-სგან, რაც მოიცავს $15 მილიარდს WBD-ის არსებული ხიდის დაფინანსების გასამყარებლად და $39 მილიარდს დამატებით ახალ სესხს. აღნიშნული $54 მილიარდი არ მოიცავს $3.5 მილიარდიან ხიდის დაფინანსებას ამ ინსტიტუტებისგან, რომელიც არსებული $3.5 მილიარდიანი მბრუნავი საკრედიტო ხაზის გასამყარებლად არის განკუთვნილი. Paramount-ის არსებულ აქციონერებს შესაძლებლობა ექნებათ მონაწილეობა მიიღონ აქციების შეთავაზებაში, რომელიც მოიცავს Class B Paramount-ის აქციებს $3.25 მილიარდამდე მოცულობით ახალ კაპიტალურ ინვესტიციასთან ერთად. ეს, სავარაუდოდ, დახურვის თარიღთან ახლოს მოხდება, აქციის ფასი კი $16.02 იქნება. კომპანიები აქციონერთა კენჭისყრას გაზაფხულის დასაწყისში გეგმავენ და განაცხადეს, რომ გარიგების დასრულებას 2026 წლის მესამე კვარტალში, ანუ 30 სექტემბრამდე, აუცილებელი ნებართვების მიღების შემდეგ ელოდებიან. იმ შემთხვევაში, თუ გარიგება ამ დრომდე არ დაიხურება, Paramount-ი დათანხმდა, რომ WBD-ის აქციონერებს გადაუხდის 25 ცენტს თითო აქციაზე, როგორც „ჯარიმას შეფერხებისთვის“ („ticking fee“), ყოველ კვარტალში, დახურვამდე. Paramount-ი ასევე დათანხმდა $7 მილიარდიანი შეწყვეტის საფასურის გადახდაზე, თუ გარიგება მარეგულირებელი საკითხების გამო არ დაიხურება. Paramount-ი მოელის, რომ შერწყმა $6 მილიარდზე მეტ სინერგიას მოიტანს, რაც განპირობებული იქნება ტექნოლოგიების ინტეგრაციით (მაგალითად, გაერთიანებული კომპანიის ერთიან საწარმოო რესურსების დაგეგმვის სისტემაზე გადაყვანა და სტრიმინგ ტექნოლოგიური სტეკების კონსოლიდაცია); კორპორაციული მასშტაბის ეფექტურობით ისეთ სფეროებში, როგორიცაა შესყიდვები და უძრავი ქონების ფეხბეჭდი; და ოპერაციული ეფექტურობის გამარტივებით. კომპანია დახურვიდან სამი წლის განმავლობაში საინვესტიციო კლასის საკრედიტო მაჩვენებლებზე დაბრუნებას გეგმავს. აღმასრულებლები გაერთიანებული კომპანიის გეგმებს უფრო დეტალურად განიხილავენ ორშაბათს კონფერენციის ზარზე.